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弱式有效市場假說是什么

弱式有效市場假說是什么
我來答 關(guān)注問題 提問于2019年01月27日
回答 1
劉老師
劉老師 回答于2019年01月28日
金牌答疑老師
弱式有效市場假說是認(rèn)為證券價格僅能反映最近的價格運(yùn)動。弱式有效市場的效率最低判斷弱勢有效的標(biāo)志是有關(guān)證券的歷史信息對證券的現(xiàn)在和未來價格變動沒有任何影響。這些歷史信息已經(jīng)在過去被投資者充分使用,分析這些歷史信息不能帶來超額收益的假說理論。

弱式有效市場的信息處理能力又次于半強(qiáng)式有效市場。在該市場上,不僅僅信息從產(chǎn)生到被公開的效率受到損害,即存在內(nèi)幕信息,而且,投資者對信息進(jìn)行價值判斷的效率也受到損害。并不是每一位投資者對所披露的信息都能作出全面、正確、及時和理性的解讀和判斷。只有那些掌握專門分析工具的專業(yè)人員才能對所披露的信息作出全面、正確、及時和理性的解讀和判斷。

想要知道更多有關(guān)知識,可學(xué)習(xí)以下知識點(diǎn):金融市場效率和有效市場理論

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